港鐵66｜港鐵跌逾3% 被高盛降目標價逾4%、評級維持買入

• 港鐵被高盛削目標價逾4%至31.1元
• 周一股價跌逾3%
• 高盛料中期息持平每股0.42元

　　港鐵 （00066）將於8月公布中期業績，高盛發表報告，將港鐵12個月目標價由32.5元，降4.3%至31.1元，保留買入評級。港鐵周一股價曾跌3.5%，低見25元。

　　高盛指，港鐵管理層上周舉行投資者會議，指公司各項業務的趨勢整體平穩，出境旅遊的香港居民增加，部分被入境遊客的逐漸恢復抵銷。高盛預期，今年上半年港鐵核心純利為48億元，料中期股息持平為每股0.42元。

　　高盛指，港鐵在今年4至5月本地線載客量按年增2%，是2018財年相應月份的95%水平，該兩月天氣欠佳，致入境旅遊表現較弱，影響載客量增長。另一方面，香港居民5至6月的外遊情況續超越疫前，令高鐵客量在5月受惠。

　　年內5個物業發展入帳 大多下半年發生

　　物業發展入帳方面，高盛表示，港鐵給出指引在2024財年會有5個項目入帳，大多集中於下半年入帳，該行現預期港鐵在今年上半年會有21億元物業發展入帳，而全年則有71億元該等入帳。

　　該行表示，基於最新客量趨勢、物業發展入帳時間表等情況，調整公司2024至2026財年核心每股盈利由-13%至2%，預計港鐵不會有太大的股息風險，而在交通逐步恢復和物業入帳的推動下，其2024及2025財年利潤預測分別為135億元及146億元。