科企CB抽水｜攜程完成發行15億美元可換股債 換股價、票息與阿里京東差多少？

• 　　攜程完成發行本金總額15億美元可轉換優先票據

• 　　票據發售所得款項淨額用於償還金融債務、拓展海外業務及滿足營運資金需求

• 　　票據將於2029年6月15日到期，票息0.75厘，換股溢價32.5%

　　攜程集團 （09961）

　　上周宣布計劃發售逾百億港元2029年到期可轉換優先票據，周一（20日）公布買方落實額外選擇權，令發行規模達15億美元（117億港元）。攜程集團表示，可換股債的票面息為0.75厘，每半年派息一次，票據發售所得款項淨額用於償還現有金融債務、拓展海外業務及滿足營運資金需求。

　　攜程集團再次披露，票據的初始轉換率為每1,000美元票據本金可轉換為約15股美國存託股，相當於換股價約66.46美元，較上周公布有意發行可換股債時的50.16美元，溢價約32.5%。

　　攜程集團表示，票據設「同步回購」條款，公司計劃透過一名或多名初始 買方或其聯屬人，進行場外私下協商交易，回購約6000萬股的美國存託股，金額約3億美元，每股美國存託股份的價格相當於50.16美元，抵銷部分潛在攤薄影響。

　　攜程集團票息高於京東阿里 溢價介於兩者中間

　　攜程集團是繼京東 （09618）

　　、阿里巴巴 （09988）

　　後，第三家發行可換股債券的內地互聯網企業。參考三者主要條款，攜程集團可換股債的票息最高，換股價溢價水平則處於兩者中間。

　　不過，與京東、阿里巴巴股價較疫情初期高位大幅回吐，攜程集團股價已處歷史高峰，年初至今累升43%。