凌晨！突然爆雷！热门芯片股全线下挫 AI概念股全军覆没

　　美股科技巨头突然爆雷。

　　当前，美股市场正迎来财报季高峰，一旦业绩不及预期，便会遭到市场资金的猛烈抛售。北京时间7月31日凌晨，微软披露的财报数据显示，二季度微软营收、EPS盈利、营业利润均同比增长超10%，但智能云收入增长放缓至不足20%，低于市场预期。受此影响，微软股价盘后一度大跌近8%。

　　值得注意的是，在周二美股盘中，科技巨头刚刚遭遇了一轮猛烈抛售潮，纳指盘中一度暴跌超2%，“科技七姐妹”多数下跌，英伟达暴跌超7%，英伟达两倍做多ETF暴跌超14%；热门芯片股全线下挫，AI概念股全军覆没。

　　美股盘后，芯片股传来了一则利好消息，半导体巨头AMD披露了超预期的财报，并上调了数据中心GPUs在2024年的销售指引。AMD盘后股价一度大涨超9%，并带动美股芯片板块集体反弹，英伟达美股盘后涨幅一度扩大至5%。

　　业绩爆雷

　　北京时间7月31日凌晨，美国科技巨头再度遭遇财报爆雷。美股盘后，微软披露了截至自然年2024年6月30日的公司2024财年第四财季财务数据，其中显示，今年第二季度实现营收647.3亿美元，同比增长15%，略高于分析师预期的645.2亿美元；稀释后每股收益（EPS）为2.95美元，同比增长10%，分析师预期2.93美元。

　　但财报显示，包括Azure公共云、Windows服务器、语音识别软件Nuance和GitHub的智能云业务部门二季度营收285.2亿美元，同比增长19%，低于分析师预期的287.2亿美元。

　　同时，微软预计2025财年第一财季智能云收入将达到286亿美元至289亿美元，低于市场预估的290.6亿美元。

　　这是智能云业务的收入增速最近三个季度内首次不足20%，令投资者担忧人工智能（AI）增速正在超预期放缓。

　　智能云业务中，二季度Azure和其他云服务的收入同比增长29%，也较一季度的31%增速放缓，自去年三季度以来首次增速低于30%。剔除汇率波动影响后，Azure和其他云服务收入增长30%，略低于分析师预期增长30.3%。

　　财报公布后，微软股价盘后跳水，盘后跌幅一度接近8%，盘后总市值一度暴跌约2500亿美元（约合人民币18000亿元），随后跌幅有所收窄。

　　当前，越来越多的华尔街分析师和投资人对科技巨头、风投公司和股票投资者在AI上的巨额投入表示质疑，认为现在的巨大投入和AI目前所能带来的回报不成正比。

　　另外，微软再次出现服务中断事故。当地时间7月30日，微软再次出现服务中断，该公司称其已经在解决相关问题。根据追踪网站Downdetector汇编的用户报告，有关微软云服务Azure和Microsoft 365中断的报告在美东时间周二早上7点后不久开始激增，在事件高峰期包含数百起投诉。微软表示，该公司已开始尝试修复问题，并显示出改善迹象，正在监控情况以确保问题完全修复。

　　科技巨头股票突然崩了

　　美国当地时间周二，科技巨头再度遭遇了一轮猛烈抛售潮，纳指盘中一度暴跌超2%。截至收盘，纳指大跌1.28%，标普500指数跌0.5%，道琼斯指数涨0.5%。

　　其中，科技板块跌超2%领跌大盘，“科技七姐妹”多数下跌，英伟达暴跌超7%，总市值单日蒸发1933亿美元（约合人民币14000亿元），英伟达两倍做多ETF暴跌超14%；特斯拉大跌4.08%，亚马逊跌0.81%，微软跌0.89%，Meta跌0.54%，谷歌A涨0.45%，苹果涨0.26%。

　　热门芯片股全线下挫，高通大跌6.55%，安森美大跌5.49%，台积电美股大跌3.42%，美光科技跌4.9%，迈威尔科技跌2.61%，科磊跌2.52%，英特尔跌2.27%，博通跌4.46%，Arm控股跌6%，AMD跌0.94%。

　　AI概念股全军覆没，2.0版英伟达概念股、无人驾驶人行道机器人配送公司Serve Robotics暴跌22.64%，Snowflake跌0.53%，Palantir跌2.62%，甲骨文跌1.91%，戴尔跌2.33%，CrowdStrike收跌9.7%，创最近8个月收盘新低。

　　消息面上，苹果公司发布了首个“苹果智能”手机操作系统的测试版本。苹果公司表示，其人工智能系统Apple Intelligence背后的人工智能模型是在谷歌设计的处理器上训练的。这表明，大科技公司在训练最先进的人工智能时正在寻找英伟达以外的替代方案。

　　苹果在一篇最新发布的技术论文中详细说明了其选择谷歌自研的处理单元（TPU）进行训练的情况。在报告中，苹果没有明确表示是否使用英伟达芯片，但在其AI工具基础设施的描述中，的确没有提到英伟达相关硬件。

　　苹果工程师在论文中进一步表示，使用谷歌的TPU芯片不仅满足了当前的需求，还为未来制造更大、更复杂的AI模型提供了可能性。

　　这直接引发了华尔街对英伟达市场份额丢失的担忧，因为英伟达生产的芯片在行业中占据龙头地位，其占据了大约80%的市场份额。

　　但在美股盘后，芯片股传来了一则利好消息。半导体巨头AMD发布的2024财年第二季度财报显示，第二财季营收58亿美元，分析师预期57.3亿美元；调整后每股收益0.69美元，分析师预期0.68美元；调整后运营利润率22％，分析师预期21.8％；预计第三财季营收64亿美元至70亿美元，分析师预期66.2亿美元。

　　同时，AMD称，预计数据中心GPUs在2024年的销售为45亿美元，之前预期40亿美元；微软对MI300芯片的使用量增加；MI300芯片在第二季度的收入超过了10亿美元；承诺每年推出新的人工智能处理器。

　　受此影响，AMD盘后股价一度大涨超9%，并带动美股芯片板块集体反弹，英伟达美股盘后涨幅一度扩大至5%。

　　AMD的首席执行官苏姿丰表示，MI350芯片将与英伟达的Blackwell架构芯片展开竞争；AI投资周期仍将是强劲的；供应量已显著增加，但仍将维持紧俏状态。