A股三大指数集体走低 两市近4500股下跌 半导体板块逆势上涨

　　A股三大指数集体走低，两市近4500股下跌。盘面上，复合集流体、贵金属、半导体、航空机场、有机硅等板块逆势走强。数字哨兵、长寿药、短剧互动游戏、发电机概念、多模态AI、ERP概念、华为昇腾、Kimi概念等表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指下跌0.53%，报2934.23点；深成指下跌0.85%，报8622.07点；创业板指下跌0.91%，报1640.59点；科创50指数下跌0.25%，报697.08点；北证50指数下跌2.21%，报676.78点。两市上涨个股有623家，下跌个股有4497家，20只股涨停，新亚强三连板。两市半日合计成交3600亿。

　　20股涨停封板率50%

　　涨停股方面，截至午间收盘，共计20只个股涨停，另有20只个股一度触及涨停，封板率50%。

　　沪深个股方面，芯片产业链逆势走强，富满微、经纬辉开涨停，台基股份涨超10%；消费电子板块早盘活跃，朝阳科技涨停；铜箔概念股震荡走强，光华科技、宝明科技涨停；电力等红利股继续逆势拉升，中国广核、中国核电、华能水电等涨超3%，长江电力、川投能源等多股创历史新高。下跌方面，房地产板块震荡调整，中交地产、电子城、金融街、城建发展等跌超5%。

　　北证50指数下跌2.21%，北交所板块没有个股涨停。

　　行业资金流向：7.9亿元净流入消费电子

　　行业资金方面，截至午间收盘，消费电子、半导体等净流入排名靠前，其中消费电子净流入7.9亿元。

　　净流出方面，证券、软件开发等排名靠前，其中证券净流出11.5亿元。

　　个股成交金额TOP10

　　个股成交金额方面，截至午间收盘，北汽蓝谷位列两市第一，成交金额40.30亿元；贵州茅台位列两市第二，成交金额26.69亿元。

　　今日要闻

　　央行新增临时隔夜正、逆回购操作 影响多大？

　　为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。

　　严打！证监会等六部委出手 惩防资本市场财务造假

　　7月5日，资本市场迎来最全惩防财务造假文件，国务院办公厅转发证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。此次新规强调“惩防结合”，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对造假责任人及配合造假方的追责；同时围绕增强公司治理内生约束、督促中介机构加强执业质量控制、加强各级部门监管职责等方面从严防范财务造假。

　　经济前景如何？汇市、楼市走势如何？看好哪些板块？中外资机构最新研判

　　2024年已经过半，下半年我国及全球经济走势如何？有哪些投资机会值得关注？我们继续邀请多位投研人士解读，希望他们观点的碰撞，能对大家有所启发。

　　芯片赛道突传两大利好 上交所与5家集成电路龙头公司召开专题座谈会

　　芯片赛道，突传两大利好。7月6日，据新华社，北京大学科研团队在国际上首创出一种全新的晶体制备方法，让材料如“顶着上方结构往上走”的“顶竹笋”一般生长，可保证每层晶体结构的快速生长和均一排布，极大提高了晶体结构的可控性。这种“长材料”的新方法有望提升芯片的集成度和算力，为新一代电子和光子集成电路提供新的材料。另一则利好来自于资本市场层面，上海证券交易所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键少数”参会。培训结束后，上交所与5家集成电路龙头公司董事长、总经理召开专题座谈会，将“更大力度支持并购重组”的举措落到实处。

　　复旦大学魏大程团队研发半导体性光刻胶 实现特大规模集成度有机芯片制造

　　复旦大学高分子科学系、聚合物分子工程国家重点实验室魏大程团队设计了一种新型半导体性光刻胶，利用光刻技术在全画幅尺寸芯片上集成了2700万个有机晶体管并实现了互连，在聚合物半导体芯片的集成度上实现新突破，集成度达到特大规模集成度水平。

　　机构观点

　　平安证券：下半年电解槽需求端有望出现改善

　　平安证券研报指出，电解槽部署速度放慢，主要由于2023年大型项目逐步投运，设备可靠性和度方式、下游消纳路径等均需要一定时间探索、验证。国内电解槽招标情况自6月以来已显著改善，加之国内将有多个200MW级以上的绿氢项目陆续释放电解槽订单，下半年电解槽需求端有望出现改善。

　　中信证券：2024年水泥协同优于往年，行业生态逐渐修复

　　中信证券指出，海螺水泥发布2024年度“提质增效重回报”行动方案，持续推进绿色低碳发展、聚焦水泥主业。从水泥行业来看，水泥销售采用现款现货的方式，各企业现金流充足，均具备提高分红率的基础。同时，随着节能降碳政策趋严，水泥行业供给侧具备收缩机遇。2024年水泥协同优于往年，行业生态逐渐修复。

　　天风证券：市场处于震荡格局，指数有望开启反弹

　　天风证券研报指出，整体来看，综合宏观数据和技术指标，风险偏好有望在宏观数据落地后迎来修复，同时出现明显缩量和震荡下沿信号，指数有望开启反弹。天风证券称，其行业配置模型显示，进入7月份，行业配置模型转向分析师盈利上调板块，推荐有色金属/家电/新能源车；此外TWOBETA模型7月继续推荐科技板块。当前行业建议关注工业金属/家电/新能源车和通信电子。

　　中原证券：建议关注芯片、通信、云计算、养殖、光伏等板块

　　中原证券研报指出，随着一线城市降低购房门槛，房地产销售明显改善，汽车销售环比上升。上半年入境外国人大幅增加，有利于促进国内消费。央行签订债券借入协议，抑制国债市场过热。证监会加大对财务造假的执法整治，提高违法违规成本。国内市场有望震荡企稳，建议关注芯片、通信、云计算、养殖、光伏等板块。

　　华西证券：人工智能依旧是未来一段时间通信板块投资重点

　　华西证券研报指出，未来对于TMT市场的基本判断为，运营商资本开支重点侧重算力等方向，人工智能依旧是未来一段时间投资重点，手机、笔电等消费电子需求反转可期待。

　　国泰君安：化工品价格、价差当前多处于历史中低位，关注三条主线

　　国泰君安研报指出，当前化工品价格、价差多处于历史中低位，处于估值底部的，能耗、技术水平优异的化工龙头值得关注，同时关注在先进制造方面与强链、补链相关的新材料标的。推荐以下三条主线：1.行业景气确定性：配额制有效约束行业供给，三代制冷剂景气度确定性向上；轮胎行业维持高景气度，中国轮胎企业的全球市占率持续提升。2.周期底部成长性行业：2023-2024年属于化工行业新增供给集中释放期，供需博弈仍在演绎中，周期底部有扩张能力的龙头公司仍将是下一轮周期向上的主要受益者，受益子行业包括聚氨酯、煤化工、钛白粉等。3..“新”趋势、“新”方向、“新”材料：新产业趋势是人类社会不断发展的阶梯，看好下游行业高速成长、技术及渠道优势的细分领域小巨人企业。