港股概念追踪 | 光伏盛会SNEC 2024召开在即 行业或将进入底部向上阶段(附概念股)

　　一年一度光伏行业盛会——SNEC第十七届(2024)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会暨展览会将于6月13-15日举办，此次SNEC展会亦是历年来规模最大一次。国泰君安研报指出，当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续伴随供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。相关标的：协鑫科技(03800)、福莱特玻璃(06865)、新特能源(01799)、信义光能(00968)。

　　大会官方介绍，此次SNEC展会参展企业数创历年之最，国内外参展商已超3500家，展会面积超过40万平方米，观众预计达50万人次，学术专家预计达5000人次。

　　据了解，在本次SNEC展会上，天合光能将在SNEC上展示全场景应用的至尊N型720W组件、至尊N型625W系列组件和至尊N型455W组件；晶科能源将举办N型组件发布会以及海豚工商业储能产品发布会；隆基绿能的重点则放在BC技术上；爱旭股份则将发布新一代ABC组件。

　　无论是TOPCon还是BC，都是当下光伏产业热门的技术方向。N型TOPCon是目前光伏前沿技术主要发展方向之一，其由于高理论转化效率和可基于PERC产线升级改造的特点占据了一定程度的市场主导地位；而BC技术路线则拥有高于N型的转换效率以及独特的结构设计，也在逐步扩大市场份额。

　　不过，近年来，光伏行业市场竞争较为充分，产业链价格持续下跌，全行业均承受了压力，不少企业面临发展瓶颈。今年一季度，仅有晶科能源、阿特斯和天合光能实现盈利，隆基绿能、TCL中环、通威股份、晶澳科技、东方日升、爱旭股份均为亏损。

　　国家能源局发布的数据显示，今年1-4月太阳能累计新增装机60.11GW，同比增长24.43%，但该增长是建立在1-2月光伏新增装机量同比去年大增的基础之上。

　　5月17日，中国光伏行业协会召开光伏行业高质量发展座谈会。会议指出，我国将加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。

　　隆基绿能在本月接受投资者调研时指出，面对日益增长的现金流压力，5月以来光伏行业减产、停产规模逐步增加，有望促进行业库存加速消化。后续光伏主链价格变化主要取决于行业供需情况的动态变化。随着全球光伏需求的持续增加，不排除产业链价格会出现一定的反弹。

　　国泰君安研报指出，在行业、市场与政府的通力配合下，光伏行业发展有望继续高质量发展，供需格局改善预期有望加强。当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续伴随供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。

　　相关概念股：

　　协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。协鑫科技持续扩张颗粒硅产能，预计2023-2025年硅料产能将分别达到30/40/50万吨。

　　福莱特玻璃(06865)：截至2023年末，福莱特的总产能为20600吨/天，安徽四期项目和南通项目总计日熔化量9600吨/天，预计今年点火运营。公司计划在印度尼西亚投资建设光伏玻璃窑炉，以满足不同国家和地区对光伏玻璃的需求。

　　新特能源(01799)：公司主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。2023年11月上旬，国信证券(香港)发布研究报告称，当前硅料价格或已接近底部区域，尽管供需格局扭转尚需时日，但新特能源股价对市场悲观预期已有较为充分的反应。

　　信义光能(00968)：2023年组件价格快速下降，公司借机提升光伏电站并网规模，全年新增并网超1GW，同增22%，带动电站收入同增8%。2月28日公司与信义能源签订790MW电站转让协议，公司开发、出售业务模式滚动顺利。此外，公司位于云南曲靖的6万吨多晶硅项目预计2024年上半年投产、下半年贡献产出。