解读外贸半年报：上半年船舶出口激增9成，下半年增长靠啥？

　　上半年外贸成绩单公布。据海关总署7月12日发布，2024年1-6月，我国货物贸易进出口总值突破21万亿元，同比增长6.1％；按美元计价，同比增长2.9%。 贸易规模再创新高，季度走势持续向好。在经济增长整体平缓的情况下，出口再度“挺身而出”，有望成为拉动上半年经济增长的关键力量。尤其机电、船舶等产品出口激增，成为上半年外贸的亮点之一。

　　不过，对于不少中小外贸企业来说，运输价格普涨、全球贸易冲突增多，上半年的市场并不好做。而在不少专家看来，寻求新的海外市场、提升新质生产力，或许是中小外贸企业破局的关键。

　　船舶出口激增9成

　　2024年上半年，我国进出口总值达到21.17万亿元人民币，同比增长6.1%，其中出口总值增长6.9%，进口总值增长5.2%。

　　出口方面，机电产品作为我国出口的主力军，上半年累计出口同比增长8.2%。其中，集成电路出口金额突破5000亿元，同比大幅增长25.6%，超过汽车出口22.2%的增幅。

　　半导体正逐步迎来周期性回暖，这主要得益于全球半导体销售额同比增长。根据国信证券研报，受益于产能利用率的回升，生产链公司如中芯国际、长电科技等的产出增加，推动了出口增长，国内半导体公司在AI终端增量等方面取得进展，也提高了产品的国际市场竞争力。

　　在众多出口商品中，船舶出口表现尤为抢眼，上半年出口同比激增91.1%，这一增长率在所有重点商品中独占鳌头。

　　今年上半年中国船舶出口大增的主要原因，在于全球船队更新换代需求的增长。

　　根据东吴证券报告，全球船队平均船龄达到13.7年，预示着船舶更新替换高峰的到来。而中国船舶制造业的完工量、新接订单量和手持订单量均全球领先。海运动态分析机构克拉克森预计，今年新造船市场的签单景气趋势仍将持续。

　　与此同时，稀土、肥料等部分商品出口金额出现了下降，同比降幅分别达到41.4%、25.4%。但从数量来看，两者的出口数量并无明显下滑，尤其稀土出口数量较去年同期还增加了10.9%。其核心因素在于受下游需求增长不及预期等市场供求关系因素影响，稀土产品价格的大幅下降。

　　在进口方面，1-6月，我国进口总值同比增长5.2%，这一增长率也显示了国内市场需求的稳健和经济的内生动力。其中，高新技术产品进口同比增长14.3%，食用植物油同比降幅最为明显，为32.1%。

　　贸易顺差创新高

　　从进出口商品的主要国别来看，1-6月，我国出口同比增幅最大的是巴西，增长28.3%，进口增幅最大的是荷兰，同比增23.6%。

　　上半年，我国向最大贸易伙伴东盟的出口额同比增加14.2%，其中越南、马来西亚、泰国、印度尼西亚均现两位数增长。对欧盟出口微降0.5%，对美国出口增加4.7%。值得一提的是，在贸易摩擦预期影响下，对美出口连升，一定程度上或对应“抢出口”效应。

　　虽然上半年整体形势超出预期，但6月进口总值也出现了一定程度的回落。以人民币计，6月进口环比降低4.9%，同比降0.6%。这也使得单月贸易顺差创下历史新高。

　　东吴证券首席经济学家陈李告诉时代财经，进口的下滑显示当前国内需求仍有待修复，经济增长仍需要政策“油门”发力，后续地产政策优化、财政发力和消费、投资环境优化措施有望加快出台，可期待二十届三中全会后的政策部署。

　　“展望下半年，中国外贸发展面临的形势仍然比较复杂，这主要表现在外需增势并不稳固，主要市场补库存力度和持续性有待观察，加上地缘政治、贸易壁垒、航运价格等干扰因素增多，企业接单履约仍面临较多不确定性。”商务部新闻发言人何亚东6月在新闻发布会上表示。

　　中国贸促会新闻发言人赵萍近日也谈到，我国货物贸易延续去年第四季度以来的回升向好态势，外贸结构不断优化，外需改善带动出口提速，同时优势产品支撑外贸增长。

　　“不过，根据调研，不少受访企业也反映2024年外贸面临较大挑战，国际贸易环境依然复杂严峻，企业成本压力增加，稳订单、拿新单、拓市场是企业最紧迫的任务。”她说。

　　如何求变？赵萍告诉时代财经，近30%的受访企业感受到新质生产力的发展为出口增添新动能，新质生产力将助推外贸企业发展。

　　而在上海财经大学校长刘元春看来，主导当前贸易的核心因素有两种：一是决定竞争力的成本效应，二是决定风险的脱钩效应。过去十年中，虽然脱钩效应持续加剧，但中国出口的成本效应更巨大，价格变化幅度最大产品种类包括汽车、计算机、机电等，这些产品的价格变化首先来源于技术进步。

　　刘元春认为，成本效应的作用不仅仅来自国内大市场的统一和国内竞争的有序化，也来源于全球竞争力。未来，中国企业要在把控能力、自主性、成本效应等方面下更多的功夫，做更多的文章。

　　展望下半年，中国宏观经济论坛的报告预测，以美元计，今年下半年出口增长率将达3.1%，进口增长率为3.2%，全年出口增长率是2.9%。

　　长城证券宏观分析师蒋飞也告诉时代财经，以价换量虽然有利于在全球范围内扩展更大规模市场，但对于部分出口企业，其盈利可持续性值得更加关注。总体看，今年我国出口机遇大于挑战，主要是外需的修复和我国出口产品的竞争性极具韧性，预计全年出口增速的预期至4.5%-5%，出口增长有望对GDP重新形成正贡献。