楼市成交好转，地产股大涨引领市场，齐头并进开启？

　　下半年第一个交易日，地产股大涨引领市场。随着各地楼市新政出台实施，楼市逐渐企稳，地产行业回升，有助于产业链中上市公司业绩回暖，修复估值。

　　//楼市成交逐渐回暖//

　　房地产利好政策落地一个多月以来，政策效应逐渐显现，楼市成交明显好转。Wind数据显示，中国30个大中城市6月份商品房成交近9万套，环比5月份7.22万套大幅增长24.7%。尤其是6月30日，单日成交达8433套，不仅创今年以来新高，也创出去年4月以来单日成交最大量。

　　//房地产板块大涨//

　　7月1日，下半年第一个交易日，地产板块大涨引领市场。截至收盘，Wind地产板块上涨4.48%，居所有板块涨幅第一位。

　　在政策支持利好下，4月下旬地产股触底后开启一轮快速上涨攻势，经过近一个月的上涨，板块最高涨幅超过30%，个股短线上涨超50%也不少，成为市场最亮眼的板块之一。随后5月下旬至6月底出现调整，7月初再度大幅反弹，引领市场。

　　可见随着楼市成交波动，地产板块也在震荡。政策利好、成交好转下，刺激地产板块上涨。而成交有所下滑，也带动板块有所回落。

　　//地产上市公司能投资？//

　　华泰证券陈慎、刘璐等分析认为，517以来，房地产销售呈现复苏迹象。目前一线城市均已落实517新政，彰显了“稳地产”诉求，持续的政策落地优化有望持续稳定市场预期。市场信心仍有待进一步夯实，接下来的7、8月份是销售市场的传统淡季，后续市场复苏的持续性仍有待观察。看好在核心城市资源充沛以及运营稳健的优质房企与物管公司。

　　汇丰晋信股票研究总监、基金经理闵良超认为，近期的房地产板块表现是围绕着政策博弈来的，简单复盘来看，4月下旬以来在政策的催化下，房地产板块涨幅较大，其中的一个阶段性高潮就是5月17日的政策组合拳，当日中信房地产板块涨幅达到7.5%。房地产板块短期涨幅较大，部分资金获利了结，因此在5月17日之后有所震荡下行。

　　从国际经验来看，即便经济体到了发达国家阶段，房地产行业都是经济体中的重要行业，住房需求也是人民群众的刚性需求。我国作为人口大国，且城镇化率仍有提升空间，房地产行业后续也将持续是重要的行业，因此房地产板块的长期投资价值仍然值得关注。后续的投资机会主要围绕2个方面来关注房地产行业：房地产行业的政策，房地产数据的走势。这两个因素对于房地产板块的估值和基本面将有重要作用，是当前房地产板块的核心关注变量，无论是机会还是风险，都是围绕这两个方面。