沪深交易所最新发布！调整沪深股通、港股通ETF范围

　　摘要

　　沪深交易所最新发布！降低沪深港通ETF的纳入规模要求以及下调沪深港通ETF的指数权重占比要求。首次调整名单7月22日起生效。

　　6月14日，沪深交易所发布了修订后的《沪/深港通业务实施办法》（以下称《实施办法》），并自发布之日起实施。

　　根据《实施办法》，此次修订主要是降低沪深港通ETF的纳入规模要求以及下调沪深港通ETF的指数权重占比要求。沪深港通ETF首次调整名单7月22日起生效。

　　首次调整名单7月22日起生效

　　《实施办法》修订施行后，沪深港通ETF首次调入的考察日均为6月17日。在前述考察日符合规定条件的ETF将调入沪深港通ETF，但调入生效日前触及调出情形的除外。

　　其中，对已调入的沪深股通ETF，6月17日（沪深股通ETF定期调整考察日）触及调出情形的，将调出沪深股通ETF。但对于已调入港股通ETF的香港联合交易所有限公司(联交所）上市股票ETF，在前述考察日不进行调出考察。

　　根据安排，沪深港通ETF首次调整名单均自7月12日起生效。其中，沪深股通ETF调整名单将于7月12日由联交所证券交易服务公司另行公告。港股通ETF调入名单将于7月12日由上交所证券交易服务公司、深交所证券交易服务公司另行公告。

　　此前，4月19日至5月5日，沪深交易所就修订《实施办法》向市场公开征求意见。对于反馈意见，沪深交易所逐条进行研究，具有合理性和可行性的，根据实际情况予以吸收，比如，对于调整股票权重占比的建议，尚需结合市场运行情况进一步研究评估；对于不涉及本次修订内容的其他工作建议，将结合有关业务开展情况研究考虑。

　　调整沪深股通、港股通ETF范围

　　自2022年7月4日ETF纳入互联互通标的以来，交易运行平稳有序，交易规模持续增长，为两地投资者跨境投资提供了更多便利和机会。为了进一步优化沪深港通机制，扩大沪深港通ETF范围，沪深交易所对相关内容进行了修订。

　　《实施办法》合计修订6条，主要是调整沪深股通、港股通ETF范围。

　　其中，降低ETF纳入规模方面，沪深股通方面，ETF纳入规模门槛由不低于15亿元调整为不低于5亿元；ETF调出规模由低于10亿元调整为低于4亿元。港股通方面，ETF纳入规模门槛由不低于港币17亿元调整为不低于港币5.5亿元；调出规模由低于港币12亿元调整为低于港币4.5亿元。

　　下调ETF的指数权重占比要求方面，沪深股通方面，ETF调入比例调整为“跟踪的标的指数成份证券中，上交所和深交所上市股票权重占比不低于60%，且沪股通股票和深股通股票权重占比不低于60%”。调出比例调整为“跟踪的标的指数成份证券中，上交所和深交所上市股票权重占比低于55%，或者沪股通股票和深股通股票权重占比低于55%”。

　　港股通方面，调入比例统一调整为“跟踪的标的指数成份证券中，联交所上市股票权重占比不低于60%，且港股通股票权重占比不低于60%”，不再以指数进行区分。调出比例统一调整为“跟踪的标的指数成份证券中，联交所上市股票权重占比低于55%，或者港股通股票权重占比低于55%”，不再以指数进行区分。

　　业内预计，此次修订后，预计沪深港通ETF标的数量和规模将显著增加，进一步丰富两地市场投资产品，便利两地投资者配置对方市场资产。

　　《实施办法》施行衔接安排

　　根据安排，《实施办法》执行衔接安排，下列安排将继续执行：

　　一、个别在港主要上市外国公司在税费、公司行为等方面存在特殊安排，现有沪深港通业务安排和技术系统无法支持，该类公司股票仍暂不纳入港股通股票。

　　二、2022年7月25日前已开通沪深股通权限的内地投资者，仍可以继续卖出其持有的沪深股通标的证券，但不得主动买入。

　　三、沪深股通标的证券属于科创板、创业板股票的，仍暂不参与盘后固定价格交易，《实施办法》涉及盘后固定价格交易的规定暂不实施；沪深股通ETF仍暂不进行担保卖空，涉及沪深股通ETF作为沪深股通标的证券担保卖空的规定继续暂不实施。前述条款具体实施时间由沪深交易所另行通知。

　　（文章来源：证券时报）